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自今年5月份以來，短短數(shù)月，我國煤炭市場形勢驟然劇變。煤炭市場凸顯庫存增加、市場滯銷、價格下行、貨款回收遲緩等問題。這場煤炭市場危機是如何產(chǎn)生的?煤炭行業(yè)十年黃金發(fā)展期是否結(jié)束?煤炭“暴利時代”或?qū)⒔K結(jié)?
煤炭行業(yè)整體轉(zhuǎn)入“買方市場”
三十年河東，三十年河西。在電廠苦苦熬過一個寒冬之后，終于迎來了煤價的陷落，而煤炭行業(yè)的好日子也許就此告一段落。7月13日，國家能源局在北京召開全國煤炭經(jīng)濟形勢座談會，據(jù)國家能源局煤炭司司長方君實通報，今年以來，煤炭產(chǎn)量持續(xù)增長，煤炭需求和價格回落加快，煤炭庫存快速增加，市場供大于求趨勢明顯，企業(yè)貨款回收困難。
截至6月末，全社會煤炭庫存達2.78億噸。其中，煤炭企業(yè)存煤6623萬噸，同比增長40.9%;重點發(fā)電企業(yè)存煤9136萬噸，同比增長39.5%，存煤可用27天。山東省煤炭行業(yè)協(xié)會副秘書長牛克洪說，當全國電廠滿倉、港口滿存、煤礦滿場之時，要想扭轉(zhuǎn)市場疲軟狀態(tài)，僅僅消化多出的庫存煤量就需若干時日。
在社會煤炭庫存居高不下之時，市場煤價也應(yīng)聲滑落。進入5月份以來，市場煤價持續(xù)下滑，6月份后下滑幅度加大。重點合同電煤與市場煤價差大幅縮小，由去年高位時的230-260元/噸，縮小至目前的20-60元/噸。據(jù)山東省煤炭運銷協(xié)會介紹，上半年山東部分煤礦煤炭價格已跌近或跌破成本線。6月份，山東省屬煤炭企業(yè)商品煤平均價格約609元/噸，較去年年底累計下滑104元/噸，環(huán)比降低超過36元/噸，創(chuàng)今年以來單月煤價最大跌幅。
與此相應(yīng)，煤炭企業(yè)經(jīng)營壓力驟然加大。截至5月底，全國90家大型煤炭企業(yè)主營業(yè)務(wù)成本同比增長34.32%;應(yīng)收賬款凈值1744.12億元，同比增長51.57%;補貼后實現(xiàn)利潤889億元，同比下降3.16%。
種種跡象表明，當前國內(nèi)煤炭市場已整體進入“買方市場”，關(guān)聯(lián)企業(yè)壓價采購與煤炭企業(yè)降價促銷，成為當前煤炭市場價格博弈的主流。但業(yè)內(nèi)認為，煤炭價格“觸底”，或在煤炭價格整體跌破成本線，造成煤炭企業(yè)全面限產(chǎn)之后。
需求不足產(chǎn)能過剩導致煤價“理性回歸”
山東省煤炭運銷協(xié)會認為，煤炭市場持續(xù)下行的原因，主要是需求不足、供應(yīng)過剩和價格博弈綜合作用的結(jié)果。受世界經(jīng)濟持續(xù)低迷影響，國際煤炭市場整體需求持續(xù)減弱。加之美國頁巖氣等替代能源快速增長，導致國際市場煤炭供應(yīng)總量增加，供求形勢總體寬松。同時，國內(nèi)經(jīng)濟受國際需求不足和宏觀經(jīng)濟調(diào)控雙重影響，增速快速回落。加上鋼鐵、焦炭等行業(yè)經(jīng)濟低迷，水電出力大幅增加，抑制了煤炭需求增長。上半年，全國煤炭消費總量約19.7億噸，同比僅增長2.8%，增速同比回落6.6個百分點。
在社會總需求迅速萎縮之時，煤炭產(chǎn)量卻在持續(xù)增長。據(jù)統(tǒng)計，全國今年上半年累計生產(chǎn)煤炭19.1億噸，同比增長5.6%。其中，僅內(nèi)蒙古、山西和陜西三省的產(chǎn)量就達到11.74億噸，占全國總產(chǎn)量的61%。即便如此，煤炭投資仍保持快速增長，今年前5個月投資1405億元，同比增長25.2%，高出全國固定資產(chǎn)投資增速5.1個百分點。
受國際煤炭價格持續(xù)大幅下滑，國內(nèi)國際煤價倒掛影響，煤炭進口快速增加。7月下旬，澳大利亞6000大卡煤炭現(xiàn)貨交易價格為550元/噸，而秦皇島港同質(zhì)平倉價為710元/噸，巨大的價格差成為煤炭進口量增加的主要原因。上半年，全國煤炭進口量接近1.4億噸，同比增長65.9%;出口577萬噸，同比下降34.1%;凈進口1.34萬噸，同比增長77.5%。有專家預計，今年中國煤炭進口量將突破2.5億噸，比去年增長40%左右。
從價格走勢看，國際市場與行業(yè)內(nèi)外“價格博弈”也在壓低煤炭價格。從年初到目前，國際主焦煤和動力煤價格降幅分別達到40%和25%左右，加上海運費持續(xù)走低，使得國內(nèi)外煤價持續(xù)倒掛。截至目前，環(huán)渤海地區(qū)煤炭價格指數(shù)連續(xù)12周下跌，其中發(fā)熱量5500大卡市場動力煤綜合平均價格最低達631元/噸，而年初報價為797元/噸;二級冶金焦出廠價格已跌近1400元/噸大關(guān)，并且鋼廠進貨價仍在持續(xù)壓低。
“黃金后十年”煤炭行業(yè)何去何從?
目前，業(yè)內(nèi)對煤炭市場何時觸底企穩(wěn)仍難以確定。山東省煤炭工業(yè)局分析認為，下半年煤炭需求將繼續(xù)回落，供應(yīng)能力繼續(xù)較快增長，凈進口增加，市場將呈現(xiàn)明顯供大于求的趨勢，庫存仍將處于高位，價格下降還會持續(xù)下去，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營壓力進一步加大。山東省煤炭運銷協(xié)會也認為，從短期看，煤炭市場供大于求的趨勢不會有大的改觀，煤炭需求預計仍將弱勢運行;從長期看，煤炭市場將逐步進入新一輪深度調(diào)整周期，煤炭價格“理性回歸”乃大勢所趨，煤炭產(chǎn)業(yè)傳統(tǒng)發(fā)展道路面臨重大挑戰(zhàn)。
業(yè)內(nèi)預計，下半年國內(nèi)煤炭供應(yīng)總量會有所降低，有利于煤價逐步趨穩(wěn)。按照國家相關(guān)規(guī)劃，2012年，全國煤炭產(chǎn)量預期目標為36.5億噸。進入7月份以來，國際國內(nèi)煤炭價格跌幅逐步趨緩。國際煤炭價格在經(jīng)歷了短期上調(diào)之后，波動空間收窄。國內(nèi)煤炭價格降幅明顯縮小。截至7月31日，秦皇島港煤炭庫存減少到808萬噸，當期價格指數(shù)顯示，不同品種煤炭報價已出現(xiàn)5-10元/噸上調(diào)。
但山東省煤炭運銷協(xié)會分析認為，從長期發(fā)展來看，國內(nèi)能源供應(yīng)格局有望發(fā)生變化，煤炭價格將呈長期低位運行趨勢。我國煤炭產(chǎn)業(yè)10余年的高盈利、高發(fā)展“黃金時期”極有可能就此結(jié)束，煤炭行業(yè)將逐步進入新一輪高成本、低增長、低盈利甚至局部虧損的深度調(diào)整周期。
為此，我國煤炭行業(yè)應(yīng)加快推進企業(yè)兼并重組，繼續(xù)淘汰落后產(chǎn)能，提高煤炭產(chǎn)業(yè)集中度。國家能源局副局長吳吟說，困難也是機遇，壓力更是動力。一個行業(yè)發(fā)展面臨問題的時候，也往往孕育著轉(zhuǎn)型發(fā)展的無限可能。今后一段時期，煤炭需求總量仍將穩(wěn)步增長。國家能源局將繼續(xù)支持兼并重組企業(yè)重大項目建設(shè)，對兼并重組煤礦的安全改造、產(chǎn)業(yè)升級和補充地質(zhì)勘探項目，優(yōu)先給予資金安排。
山東省煤炭運銷協(xié)會認為，在當前形勢下，煤炭企業(yè)只有抱團經(jīng)營、共御危機，才能保證市場份額;只有把握需求，優(yōu)化品種，才能穩(wěn)定經(jīng)濟效益;只有著眼長遠，加快轉(zhuǎn)型，才能實現(xiàn)持續(xù)發(fā)展。
